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魂斗罗归来水下八关困难56攻略:鐵礦石股期“同框”站上C位 秒殺A股九成股票

文 / leiyuan 來源: 中國證券報 2019-05-28 10:21:13

手游魂斗罗归来刷武器 www.kabrw.icu   5月27日,就在蘋果期貨跳水之際,鐵礦石期貨則趁勢接力,以盤中漲停的高調姿態帶動了A股礦業股跟隨大漲。

  其實,它已經悄悄漲了6個多月了。文華財經數據顯示,2018年11月27日,鐵礦石期貨主力合約自低點震蕩上漲,歷時119個交易日,累計漲幅約73%,超過A股95%的股票的同期漲幅。

  受巴西礦難和颶風影響,鐵礦石供應預期收緊。包括高盛、瑞銀和澳大利亞聯邦銀行在內的幾家銀行都提升了鐵礦石價格預測。瑞銀表示,今年全球海運市場將面臨3800萬噸的缺口,將其全年價格預估上調至每噸90美元。

  蘋果“退燒” 鐵礦接力

  前一段時間,水果“漲聲”一片,令市場感慨以后要把“西紅柿”、“黃瓜”納入水果采購。5月27日,“高處不勝寒”的蘋果期貨主力1910合約尾盤大幅跳水,全日下跌3.55%,收報9703元/噸。

  就在水果漲價趨勢出現拐點之際,另一個品種的強勢上漲卻驚動了A股,帶動相關概念股大漲。這個品種就是鐵礦石。

  文華財經數據顯示,5月27日,鐵礦石主力1909合約強勢突破前高,盤中觸及漲停,此后小幅回落。截至收盤,該合約上漲4.6%,收報761元/噸。

  鐵礦石期貨1909合約在27日創下了幾個新高或者紀錄:第一,27日,鐵礦石期貨盤中最高報771元/噸,創下2014年4月下旬以來新高。第二,從日K線上看,鐵礦石期貨主力1909合約收獲九連陽,累計漲幅19.38%。從鐵礦石期貨主力連續合約走勢圖中可見,九連陽是鐵礦石期貨上市以來首次。第三,文華財經數據顯示,當日該合約成交量大增75%至395.9萬手,持倉量續增至175.8萬手,達近一年峰值。

  現貨方面,我的鋼鐵網數據顯示,27日主流進口礦價格普遍上漲,尤其中高品礦漲幅更大,日照港PB粉價格達766元/濕噸,環比上漲7%。

  鐵礦石期現貨價格的大漲,讓A股聰明資金聞風而動,受鐵礦石期貨大漲4%行情提振,相關礦業股午后大幅拉升。金嶺礦業、宏達礦業、海南礦業等多股漲停。從宏達礦業當日的交易公開信息(俗稱龍虎榜)可見,買入前五席位均為營業部席位,也即是投資者口中的“游資”。

  秒殺A股九成股票

  當鐵礦石的大漲驚動股期兩市的時候,它其實已經悄悄漲了6個多月了。2018年11月27日,鐵礦石期貨主力合約自低點震蕩上漲,歷時119個交易日,累計漲幅近73%。

  這個漲幅什么概念?Wind數據顯示,滬綜指同期漲幅僅12.29%,3462只A股股票同期漲幅都不如它。也就是說,這6個月來,鐵礦石期貨的漲幅秒殺95%的A股漲幅。

  那么,這一波鐵礦石期貨上漲背后的主要原因是什么呢?

  今年年初以來爆發并持續發酵的巴西淡水河谷(Vale)礦難是其中一大重要因素。據巴西媒體25日報道,米納斯吉拉斯州另一個巴西淡水河谷公司所屬的鐵礦廢料礦坑堤壩存在潰壩風險。

  同時,受颶風Veronica影響,澳洲三大礦也降低了年度發貨目標。

  “受礦難和颶風影響,4月初四大礦的發貨量最少,體現到到貨量是5月中上旬,因此5月中上旬是鐵礦石矛盾集中爆發時間段。后期隨著四大礦發貨量的增加,鐵礦石供需矛盾將有所緩解?!閉叛冶硎?。

  美爾雅期貨鐵礦石分析師廖雨東認為,鐵礦石價格不斷上漲的主要原因有三。一是消息面上,巴西淡水河谷的Gongo Soco礦區面臨崩塌風險,相關鐵路運輸已經暫停,引發市場對礦石發運供給的擔憂。二是進口礦港口庫存再度大幅下降,已是連續7周去庫存,總庫存降至1.3億噸以下,同比也低于近兩年同期水平,對礦價推高有強力支撐。第三,鋼鐵行業下游房產數據超預期,疊加基建政策刺激,成材需求較為強勁,間接帶動原料端鐵礦石的需求;但傳導路徑較長,對鐵礦石更直接的影響主要還是環保限產政策及鋼廠執行力度。此外,人民幣貶值也有一定影響,不過近期人民幣已有所企穩。

  天風期貨研究總監周耀臣表示:“目前市場出現了一些主觀恐高的聲音,認為鐵礦石價格可能見頂。鐵礦石目前正處于期現共振的階段,價格如實反映了當下的供需關系。目前巴西潰壩事件還在持續影響,需客觀評價未來幾個月的礦石供需,目前看不宜過早做空?!?

  謹慎追多

  1月底巴西礦難導致巴西礦的發運下降在3、4月份開始顯現,算上海運的時間,近三周國內港口的到貨量明顯下降。

  “如果未來幾個月看不到供需關系發生供應改善或者需求明顯下挫,鐵礦石價格依然強勢運行?!敝芤急硎?。

  包括高盛、瑞銀和澳大利亞聯邦銀行在內的幾家銀行都提升了鐵礦石價格預測。瑞銀表示,今年全球海運市場將面臨3800萬噸的缺口,將其全年價格預估上調至每噸90美元。

  廖雨東則表示,隨著巴西礦到港增加,礦山發運的逐漸恢復,礦石供給壓力將有所緩解?;繁O薏嘸爸蔥脅蝗范ㄐ越洗?,但短期高爐開工和產能利用數據較好,鋼廠原料需求維持較高水平,港口庫存繼續去庫,速度可能有所減緩。鐵礦石中短期仍是黑色系中較強品種,當前溢價偏高,波動風險較大,建議謹慎追多。

  作為行業重要上游原材料之一,鐵礦石價格的快速上漲,成為今年一季度鋼鐵企業效益明顯下降的主要原因之一。

  蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示,今年一季度全國鋼材均價為4107元/噸,同比去年一季度低5.2%。而同一時期鐵礦石等原料價格大幅上漲,進口鐵礦石平均價格為79.2美元/噸,同比上漲了10.0%。

  鋼鐵上市企業中,一季度業績同比保持正增長的只有8家公司,其余27家企業一季度凈利潤同比下滑,占比77%。

  第一季度業績虧損近2個億的八一鋼鐵在季報中提到:“一季度鋼材銷售價格與去年同期相比大幅下降,同時成本上升,致使利潤大幅下滑?!?

  蘭格鋼鐵研究中心認為,進入二季度,上游原料價格大漲擠壓中游生產利潤的矛盾越發尖銳。二季度鋼價雖有回升,但上行速度緩慢,原材料價格卻依然快速攀升。截至5月底,普氏指數較一季度末再漲16%。

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